本研究对主流测算方法进行了全方位的实证对比，量化评估了其在MAE、RMSE和秩相关性等指标上的表现，为方法选择提供了直接依据。本文研究结果显示，“理论上更精准”的模拟持仓组合在实践中因噪音放大而导致效果不佳，而使用高质量、标准化的公开市场指数作为解释变量仍具有一定的优越性。此外，本文根据基金换手率动态调整半衰期加权参数，以平衡数据时效性与噪音影响，从整体角度提升估计准确性。另外，本文验证了将基金模拟持仓作为约束条件引入回归模型，能够有效压缩参数空间，显著提升估计精度，尤其对正则化方法改善明显。最后，本文还发现对于带约束的回归问题，南宫28,南宫注册,南宫网址,南宫平台,南宫娱乐,南宫娱乐官网,南宫娱乐登录入口,南宫官方网站,南宫app,南宫pc,南宫28官网,南宫28平台,南宫28APP,南宫28下载,南宫娱乐城,南宫游戏官网使用二次规划（QP）专用求解器在数值精度和稳定性上优于通用的序列二次规划算法。

　　综上所述，本研究通过实证对比发现，在基金行业持仓的高频测算中，部分既有方法——如使用基金模拟持仓行业组合收益、Wind/GICS等行业分类指数，或采用Lasso/岭回归等正则化方法——对降低估计误差的作用较为有限。加权最小二乘法（WLS）在保持估计稳健性的同时，能够提供相对更低的误差。为进一步提升估计精度，在WLS基础上可结合以下方式优化：一是选用二次规划专用求解器，提升数值稳定性；二是辅以主成分回归（PCR）作为参照，增强模型解释力；三是选用行业分类适度、符合国内投资惯例的指数（如申万行业指数）；四是结合基金个体特征（如换手率）动态优化时间加权参数；五是在可行情况下引入模拟持仓作为约束条件，以降低估计方差。